FxPro交易：今日外汇交易必读：就业韧性叠加鹰派讲话提振美元 非美承压整理静待非农落地

   周五亚盘，美元指数小幅走强，美元指数周四上涨0.26%，收报99.94，仍徘徊在周一触及的六周低位附近；市场关注海湾紧张局势，此前有报道称伊朗与阿曼为协助结束美伊冲突而提出的协议可能允许德黑兰控制霍尔木兹海峡航运，但美方未立即置评，加拿大丰业银行指出投机客持有的美元总净多仓已接近纪录高位，易受不利因素挤压。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.962附近，美国上周初请失业金19.9万人优于预期，就业韧性打消市场过度悲观情绪；美联储官员密集释放鹰派信号，主席沃什表态通胀偏高则9月可落地加息，CME利率期货9月加息概率升至55%，美债收益率上行支撑美元吸引力。当前市场全面静待晚间7月非农就业数据定方向，数据强劲将推动美元站稳100关口；若就业走弱，本轮反弹快速回落。叠加中东地缘风险小幅回升带来避险买盘，美元短期偏震荡走强，上方阻力100.3，支撑99.6，整体以博弈非农为主，短线观望情绪浓厚。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1522附近，预计日内弱势区间震荡。欧元区二季度GDP环比增长0.4%，经济小幅回暖，但6月零售销售环比下滑0.3%，居民消费依旧疲软，区域内经济分化问题突出。7月整体通胀2.9%、核心通胀2.5%，距离2%目标仍有距离，欧央行维持2.25%利率不变，9月确定按兵不动，年内加息概率极低。国际油价大跌消解能源通胀压力，欧元缺少独立利好，走势完全被动跟随美元。市场静待晚间美国非农数据，美元若继续走强，欧元大概率下探1.1500关口，仅美元走弱时欧元才有修复机会。日图承压MA20均线，上方阻力1.1560；4小时空头小幅占优。激进交易者反弹至1.1550附近轻仓试空，止损1.1585，目标看向1.1510；回踩1.1500企稳可小仓位短多。支撑位1.1500，阻力位1.1560。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3452附近，预计日内窄幅弱势震荡。英国央行当前基准利率维持3.75%不变，7月议息会议三名委员倾向加息，本土服务业薪资、核心通胀尚存粘性，6月CPI同比2.6%，虽有所回落但未达标2%目标。近期油价大跌消解输入性通胀压力，市场押注四季度英央行开启降息。英国经济小幅回暖，服务业PMI重回扩张区间，但制造业疲软叠加新政府秋季财政预算存不确定性，英镑缺乏独立上行动力，走势被动跟随美元波动。市场静待晚间美国非农数据，美元走强则英镑大概率下探支撑，美元走弱方可迎来小幅修复。日图承压50日均线，上方强压1.3490；4小时多空均衡。稳健者观望为主，反弹1.3480试空，止损1.3510，目标1.3440。支撑1.3430，阻力1.3490。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于158.498附近，预计日内高位区间震荡偏强。日本央行维稳政策利率1.0%不变，收紧节奏偏温和，美日之间利差优势依旧支撑美元多头套息交易。7月底日美时隔15年协同进场买入日元干预汇市，日方明确表态可随时追加干预，大幅抬高做空日元的投机成本，限制汇率单边贬值空间。美国初请就业数据向好叠加美联储鹰派表态推升美债收益率，美元吸引力走强压制日元反弹力度。盘面整体区间震荡博弈晚间美国非农，非农走强则汇价试探159关口；数据走弱叠加干预威慑，日元大概率再度走强回落至157一线。日图站稳MA10均线，上方159.00心理关口抛压较重；4小时多头小幅占优。靠近159.00谨慎试空，止损159.40，目标158.20。支撑158.00，阻力159.00。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7030附近，预计日内承压震荡。澳洲联储现行基准利率4.35%，6月通胀回落至3.8%，加息预期大幅降温，8月议息会议大概率按兵不动，仅保留后续灵活加息选项。铁矿石等大宗商品价格小幅企稳，依托资源出口形成基础托底；美元受美国就业数据与美联储鹰派提振走强，美澳利差小幅走阔施压澳元。本土楼市韧性尚可，但内需复苏平缓，缺少强势上涨动力。现阶段盘面完全跟随美元与晚间美国非农数据波动，非农偏强澳元大概率下探支撑，美元走弱时澳元才有小幅修复空间。日图高点逐步下移，依托短期均线承压运行；4小时空头占优。反弹0.7010轻仓试空，止损0.7040，目标0.6960。支撑0.6960，阻力0.7010。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面新闻

   隔夜美国公布截至8月1日当周初请失业金人数19.9万人，低于市场预期20.2万人，连续三周维持20万人下方区间，劳动力市场韧性超市场此前ADP数据带来的降温预期，打消市场对就业快速走弱的过度担忧。凌晨圣路易斯联储主席穆萨莱姆公开偏鹰表态，认为当前核心服务业通胀粘性较强，9月具备加息25bp的可行性，美联储主席沃什也释放信号，若后续通胀数据回暖将果断收紧货币政策，CME利率期货将9月加息概率回升至55%，美债收益率同步反弹带动美元买盘回流。明日晚间重磅非农就业将最终敲定美联储短期政策路径，若非农数据强劲，美元将进一步打开上行空间；数据偏弱则本轮美元反弹行情快速终结。

   2、欧洲方面消息面新闻

   欧洲央行整体延续观望基调，当前存款便利利率维持2.25%不变，区域内7月核心CPI回落至2.4%，叠加国际油价大幅下行，能源端输入通胀压力基本出清，市场一致定价欧央行9月议息会议维持利率不动，年内再度加息概率不足10%。欧元区6月零售销售环比小幅下滑0.3%，居民消费复苏乏力，仅德国工业产出小幅回暖形成微弱支撑，区域经济分化格局未有改善。欧央行多位理事表态无需主动收紧货币政策，也暂无降息基础，欧元走势失去独立基本面驱动力，走势完全被动跟随美元强弱波动，日内缺乏自身利好催化，整体承压弱势震荡运行，上方抛压持续压制反弹空间。

   3、英国区域消息面新闻

   英国央行基准利率保持3.75%不变，7月议息会议内部仍有三名委员投票倾向加息，本土服务业薪资与通胀粘性依旧偏高，但制造业持续低迷拖累整体经济复苏节奏。油价大跌解除英国输入性通胀隐患，市场押注四季度英央行开启首轮降息，全年降息幅度定价约40个基点。英国7月服务业PMI终值小幅上修，仅能提供小幅托底，无法支撑英镑走强。脱欧之后双边贸易稳步修复带来长期基本面支撑，但短期英镑受美元走强压制明显，资金普遍观望晚间美国非农数据，日内维持窄幅弱势震荡，多空博弈力度偏弱，上方1.3500关口阻力难以有效突破。

   机构观点

   1、摩根士丹利

   本轮美元阶段性反弹具备基本面支撑，初请就业数据验证劳动力韧性叠加美联储鹰派发声，欧元、英镑短期承压运行；日元受高利差加持难深度贬值，日方干预会限制美元兑日元单边上行，不建议高位追多美元兑日元，等待非农落地后再顺势布局。欧元短期下方支撑1.1500，跌破将进一步下探1.1450区间。

   2、渣打银行

   不看好美元持续性大涨，美联储9月加息依旧存在较大不确定性，非农数据是决定性变量。澳元依托商品基本面具备底部支撑，0.6950一线买盘承接力度较强，大幅下行空间有限；英镑基本面偏弱，全年震荡下行基调不变，仅能依靠美元走弱获得阶段性修复机会。

   3、澳洲联邦银行

   澳元后市整体偏弱运行，澳洲联储年内暂无加息计划，美澳利差逐步走阔压制澳元估值，只有全球风险偏好大幅回暖才能带动小幅反弹，短期优先观望为主，规避逆势重仓操作。美元指数上方100.30存在较强筹码压力，一次性突破难度偏大。

   4、荷兰国际银行

   欧元仅为被动跟随美元波动，欧元区经济基本面暂无利好支撑，中期维持偏弱格局；当前市场资金提前博弈非农行情，日内整体波动收窄，数据公布前后波动率会急剧放大，建议普通交易者适当降低持仓，严控止损距离，规避突发跳空扫损风险。