FxPro交易：今日外汇交易必读：地缘风险退潮央行博弈加剧 主要货币区间震荡指引

   周二亚盘，美元指数震荡回升。美元指数周一小幅上涨0.17%至99.96，终结连续四日跌势，地缘政治紧张缓和削弱避险需求，对美元形成压力但支撑欧元和日元；此外，纽约联储被报道通过银行代表美国财政部出售欧元换取日元，以避免释放美元全面走弱的信号。

   主要货币走势分析

   美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.951附近，美伊开启外交谈判令中东避险需求快速降温，原油大跌缓解美国输入性通胀压力，市场下调美联储9月加息概率至58%，削弱美元避险与利差支撑。日内多名美联储鹰派票委发声，强调服务业、租金通胀粘性顽固，并未彻底关闭后续加息窗口，美债收益率小幅回升托底美元跌幅。晚间美国ISM制造业PMI表现偏强印证经济韧性，短期限制美元深度下行。现阶段美元多空博弈焦灼，上方100关口抛压较重，下方99.4支撑牢固，短期以区间震荡为主，后续核心等待周五非农薪资数据定加息预期方向，地缘谈判反复或将带来美元阶段性脉冲波动。

   欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1511附近，预计日内区间震荡可能性比较大。欧元区7月CPI同比升至2.9%、核心通胀2.5%小幅抬升，能源涨价与服务业物价粘性支撑欧央行9月保留加息空间，欧美利差缓慢收敛对欧元形成底部支撑。不过欧元区制造业PMI持续处于收缩区间，经济复苏疲软压制多头上涨力度；叠加美联储鹰派官员表态偏硬、美元小幅企稳反弹，欧元上行动能受限。美伊谈判缓和令油价大跌，欧元区输入性通胀压力边际缓解，欧央行短期无需激进收紧。日图价格站稳MA20均线，上方1.1570、1.1600存在强阻力；4小时多空拉锯，多头小幅占优。激进者反弹至1.1560下方轻仓试空，止损1.1610；回踩1.1500企稳可做多。支撑1.1500，阻力1.1570。

   英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3429附近，预计日内偏弱震荡。英央行7月议息会议3名委员坚持加息，服务业薪资与通胀粘性偏高，为本币提供底部支撑；但美伊谈判缓和、国际油价大跌，英国高度依赖进口能源，输入性通胀压力明显降温，削弱英央行后续加息必要性。本土制造业、消费数据持续低迷，经济复苏乏力难以走出独立强势行情。美元受美联储鹰派讲话小幅企稳走强，英镑被动承压。日图承压MA10均线，上方1.348阻力明显；4小时空头动能小幅释放。反弹1.347附近做空，止损1.352；回踩1.342低多。支撑1.342，阻力1.348。

   日元：截止发稿，美元/日元徘徊于157.268附近，预计日内延续空头震荡。美日时隔15年开启联合汇市干预，两国官方表态必要时将再度协同买入日元、抛售美元，市场集中平掉日元套息空头，空头踩踏带动日元强势升值。日本央行最新维稳利率1%，释放偏鹰信号，四季度存在加息预期；美联储官员偏鹰讲话小幅托底美债收益率，美日利差依旧偏大制约日元中长期走强。美伊谈判缓和、油价下行减轻日本输入性通胀压力。日图持续承压所有均线，上方158、159强阻力；4小时空头主导。反弹157.6附近做空，止损159。支撑156.7，阻力157.6。

   澳元：截止发稿，澳元/美元徘徊于0.7003附近，预计日内偏弱整理。美伊谈判缓和带动国际原油大幅下行，大宗商品整体走弱，压制澳洲能源、矿产出口盈利预期；叠加美联储官员偏鹰表态推高美债收益率，美元小幅走强，利差优势收缩拖累澳元。澳洲联储虽表态不排除后续加息，但油价回落大幅缓解本土输入性通胀压力，市场下调年内加息概率，国内消费放缓也约束央行收紧动力。中国制造业需求暂无明显回暖，澳元出口端缺少利好支撑。日图承压布林中轨，上方0.705阻力；4小时多头动能衰竭。反弹0.703做空，止损0.708；支撑0.698，阻力0.703。

   外汇市场消息汇总

   1、美国方面消息面

   8月3日欧盘、美盘时段多名FOMC票委集中发声，达拉斯洛根、克利夫兰哈马克、卡什卡利维持偏鹰立场，称服务业、租金通胀粘性未消，9月仍保留25bp加息选项，仅油价回落小幅缓解紧缩压力。美联储副主席杰斐逊持中立观点，强调政策完全依托数据，不会因短期油价波动转向。美债10年期收益率小幅上行至4.68%，小幅托底美元。晚间将公布美国7月ISM制造业PMI，若数据强将再度抬升加息定价；市场当前9月加息概率回落至58%。另外白宫确认持续与伊朗开展间接谈判，中东供给风险消退，大宗商品承压间接削弱美元避险买盘。

   2、欧洲方面消息面

   欧元区7月CPI同比升至2.9%，核心CPI2.5%超预期，法国本地通胀同步走高，强化欧洲央行9月保留加息空间的预期。欧央行管委会官员公开表态，能源价格波动是最大通胀变量，油价短期下行仅阶段性缓解压力，若地缘反复仍会重启收紧。日内德国、欧元区制造业PMI终值延续收缩，经济疲软限制欧元上行高度。欧元区企业信贷成本持续走高，地产、消费贷款需求走弱，高利率对实体经济压制显现。市场预期欧央行年内不会降息，欧美利差缓慢收敛，中长期支撑欧元底部，但短期缺乏单边上行动能。

   3、英国、澳大利亚热点新闻

   英国方面，英央行首席皮尔发表讲话，服务业通胀粘性仍存，不排除后续再次加息；但英国制造业持续萎缩，零售消费复苏不及预期，英镑缺少独立上涨逻辑，走势高度绑定美元强弱，无独立趋势驱动。澳洲市场，澳联储官员重申通胀回落速度慢于预期，保留再度加息可能，但国际原油大幅下跌打压大宗商品情绪，澳元风险属性受挫。国内进出口、铁矿石出口价格走弱，进一步压制澳元反弹空间，资金短期减持风险货币，等待非农数据再布局。

   机构观点

   1、中金外汇

   美元指数短期区间震荡，100关口难有效突破。美联储鹰派言论提供短期支撑，但中东避险消退、原油大跌削弱美元避险需求，9月加息定价持续走弱。欧元依托通胀数据震荡偏多，日元受干预长线偏强，商品货币承压。操作上不追单边，依托区间高抛低吸，重点等待周五非农。

   2、瑞银财富

   美日干预行情未结束，美元兑日元中期下行趋势确立，反弹均是做空机会。欧元区通胀韧性支撑欧元底部，但经济疲软限制上涨高度，欧元兑美元维持1.148―1.16大区间。原油走弱持续压制澳、加等商品货币，风险偏好回暖力度有限。

   3、澳新银行

   短期美元小幅修复属于技术性反弹，中长期下行格局不变。美联储年内降息预期虽延后，但高利率难以长期维持；欧央行、英央行、澳联储仍保留加息选项，欧美利差持续收敛。建议规避高位美元多头，逢低布局欧元、日元多单，澳元等待大宗商品企稳再介入。

   4、丰业银行

   本周汇市核心锚定美国7月非农就业数据，数据走强将短期提振美元至100上方；就业疲软则美元打开下行空间。当前8月初机构资金调仓加剧盘面波动，短线波动率抬升，建议缩小单次持仓，减少隔夜重仓博弈，地缘谈判随时引发快速跳空行情。